立马财经

　　银行理财产品净值化转型下半年将如何推进?如果想要推进的话，还是建议把收益先做起来吧，最近理财产品都是出现不同情况的浮亏，有的r3产品还是跌到了负数的水平。

　　所以还是比较大的阻碍的。

　　净值化转型作为银保监会的重点推进项目之一，肯定还是会继续完成整改的。

　　我们先来回顾理财产品浮亏的原因吧。近期来看，理财产品浮亏原因主要有：1、债券市场收益率上行、地产债违约以及债券供给压力，债券的市场表现不佳。

　　2、底仓含有a股股票的产品由于股市轮动影响，受到股票表现不佳的拖累。

　　3、底仓投资海外资产的理财产品受到海外债券市场下跌、中资地产美元债下跌、海外中概股和港股市场调整的拖累。

　　对于投资者而言，还是需要分清楚产品的投向，债券的投资比例，股票的投资比例等，对于机构来说，还是需要做好风险的把握，把适合风险的产品推荐给适合的客户。

　　这样市场就会慢慢接受的了，毕竟净值化的重点，还是在于风险带来的收益变化是可视的。怎么区分产品呢?风险等级较低的理财产品(r2理财)：

　　一般情况下，投资的资产较为稳健，比如各类存款、债券等资产。如果债券市场偶尔出现明显的震荡，导致债券占比较大的一些净值型产品净值暂时表现不佳。

　　风险等级中高的产品(r3及以上理财)：

　　除了投资债券等产品之外，也可能会配置一些股票类资产。当股票市场出现波动时，产品净值就会发生变化，21年的时候，股票市场表现比较差，所以我们还可以看到负收益的理财的。

　　王五说说看

　　2022年1月1日起银行理财产品全部转化为净值型理财产品，这原本是非常专业的事情，与普通老百姓关系不大，但债市和股市的波动让不上净值型理财产品的收益率达不到预期，甚至出现亏损。

　　由此，理财产品投资者们第一次听说了“净值型”三个字。不少朋友投资了多年的理财产品，第一次遇到本金亏损的情况，于是把责任全部推到了净值型产品上。

　　事实上银行的理财水平本来就没有想象的那么高，你以为以前的理财产品运营中就没出现过无法达到预期收益率甚至本金发生亏损的事情吗?我可以告诉大家并非如此，只不过以前达不到预期收益率或者亏损时银行用其它方面取得的利润贴补了投资者而已。

　　当然，银行这么做可不是出于大无畏的精神，而是掩盖操盘能力不足的事实。国内又不是只有一家银行发行理财产品，如果自己的理财产品亏损了，客户就会把钱转到其他银行，这种名誉上的不利带来的损失往往比操盘损失要大得多。

　　银行补贴投资者的事情从2022年1月开始被央行正式禁止，今年起亏就是亏，所有损失由投资者自己承担，银行不能贴补。这么规定的目的是让那些操盘能力不行的银行理财产品被市场淘汰。

　　只是这么做的负面结果是买了这些不给力的理财产品的投资者承担了投资损失。虽然大家都知道理财产品本来就是不保本也不保息的，但真的发生这种情形时很难接受，毕竟那么多年下来大家早已习惯理财产品宣传的预期收益率就是最终实际收益率。

　　净值型理财产品还有一个特点是每天公布最新净值。理财产品与基金有点类似，每天的市值会随着金融市场的情况发生变化。

　　金融市场瞬息万变，有的时候好、有的时候不好，经常发生某一段时间行情很差导致理财产品每日净值都在下跌的情形。但随着时间的推移，市场逐步稳定，理财产品的净值上升并为投资者带来收益。

　　以前的理财产品并非每天公布净值，因此投资者也不知道情况到底是怎样的。事实上金融市场不给力的时候市值也在减少，只是不公布罢了。

　　净值型理财产品每日公布净值，每天的亏损都会被投资者看到，这样就更加增添了投资者们的心理压力。2022年下半年净值型理财产品还卖得出去吗?

　　我可以肯定地告诉大家可以，原因有二。

　　一是投资者适应了新的模式。

　　绝大部分净值型理财产品的结果是好的，只是投资过程中让人心惊胆战，前文解释过，这是金融市场的波动导致的。

　　二是银行存款利率越来越低。

　　大家可以自己去银行看看还有高息的存款吗?尤其是原本利率比较高的中小银行定期存款，现在的利率越来越低了。

　　银行存款利率越来越低的情形会持续下去，这是未来发展趋势，没法改变。

　　相比较来说，理财产品的预期收益率更高，在没的选的情况下，绝大部分人还是会投资理财产品。投资理财产品最重要的是看清底层资产。每一款理财产品的投资方向无非三类，一是货币存款类、二是债券类(主要是企业债)、三是权益类(主要是股票)。

　　如果你不希望遭遇净值波动请尽量没有投资权益类的理财产品，别因为有些产品的预期收益率高而贸然购买。

　　高是有高的风险的，投资权益类的理财产品确实能够增加预期收益但净值波动也随之增加，行情不好的时候本金亏损外正常不过。

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